Las acciones de pequeña capitalización: Mi Estrategia Top Trading Es muy probable que la mayoría lejos de buscar lectores Alpha son inversionistas de más largo plazo. Dicho esto, incluso los inversores a largo plazo se involucran en algún comercio especulativo de vez en cuando con una pequeña porción de su capital. Si el comercio de pequeñas acciones volátiles, con muy pequeñas cantidades de dinero es algo que le atraiga y hellip; que podría estar interesado en un pequeño sistema de tapas de comercio desarrollé y lo que impulsa a ello. Racionalizar Caps Pequeño Comercio y Riesgos Si usted está mirando para invertir en valores de pequeña capitalización, puede hacerlo mediante la compra de una amplia ETF como el SP 600 Small Caps SPDR (NYSEArca: SLY). Durante largos períodos de tiempo sí parece que las poblaciones más pequeñas no superan ligeramente. Algunos prefieren tratar la selección de acciones por su cuenta en su intento de existencias pick - o aumentar sus probabilidades de mantener un ganador en lugar de comprar una amplia base de acciones de pequeña capitalización. Pero antes de salir corriendo a comprar acciones de micro-cap, usted debe darse cuenta de que hay riesgos con la posesión de estas empresas. La liquidez es un problema común en estas ofrendas más pequeñas. Comprar en empresas con poco volumen puede darle un precio promedio de pobres en la compra y venta a menos que usted es paciente y está dispuesto a construir su gran posición en el tiempo. La liquidez puede ser decente cuando entras en la población (especialmente si la compra de alrededor de ganancias o algún otro evento), pero puede agotarse cuando se quiere vender. Otros riesgos incluyen la falta de la compañía de apoyo financiero, lo que puede conducir a un mayor desgaste durante los períodos de aflicción económica. Además, los analistas suelen dar estas poblaciones más pequeñas menos cobertura que marcas conocidas. La falta de información es otra forma de riesgo. Pero como Inversionistas Angel y capitalistas de riesgo saben, sólo toma unos pocos casos de éxito aplastante para proporcionar ascensor a una cartera monótona y hellip; si están dispuestos a ensuciarse las manos mediante el cribado de posibles candidatos y tener una estrategia de salida. Mientras que no pretenden tener una talla única para todos los sistemas, creo que he combinado unos catalizadores que pueden funcionar para algunos inversionistas. Small Caps Momentum Fiscal Este sistema de tapas pequeña se basa en la Small Caps cartera Momentum Fiscal. ¿Cuáles son las fuerzas subyacentes que impulsan esta estrategia de negociación de la cesta? Voy a romper el sistema en dos partes - Las acciones y los catalizadores comerciales. Stock Universo Separo las existencias de los catalizadores ya que uno simplemente dicta el tipo de acciones a comprar, mientras que un catalizador es lo que proporciona la sincronización. En el papel, Tamaño, Valor, y el impulso de las devoluciones Internacional archivo (Fama, francés 2011), la evidencia apunta hacia la rentabilidad de las acciones de poco valor. La gráfica muestra cómo la capitalización de mercado y el libro a las relaciones de mercado afectan el rendimiento mensual. El eje x va de menor a mayor capitalización bursátil y el eje y pasa de bajo valor a lo profundo (alto) valor. La esquina superior derecha muestra que las acciones de poco valor superar el rendimiento de la tasa del Tesoro a un mes de 0.44% en promedio entre el noviembre de 1990 y marzo de 2011. Recuerde que estas son las cifras de rendimiento mensuales. Mi universo de inversión para la estrategia de impulso fiscal Smallcap va un poco más allá de lo anterior a pesar de que mantiene el principio pequeña / valor. I calificaría como stocks sobre la base de una variedad de factores de valor tales como los siguientes: Precio a las ganancias Adelante PE CLAVIJA Precio de venta Precio de flujo de caja libre Precio de reserva relaciones Aunque estoy a favor de las poblaciones pequeñas, me aseguro de que hay por lo menos $ 100,000 negociar en la acción diaria - al menos en el momento de su adquisición. Ejecución de un análisis rápido con 3 meses reequilibrio obtenemos los siguientes resultados en los últimos 10 años (la detección de valor profundo, más de $ 100,000 total diario, la mitad inferior de la capitalización de mercado, el precio por acción por encima de 50 centavos de dólar, y las existencias necesitamos reportar alguna financieros para la clasificación fundamental que excluye a muchos en las bolsas de venta libre).
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